Catalogo de cuentas contables perú PCGE Modificado 2019 2020

Puedes descargar todo el catalogo de cuentas contables en Excel , del PCGE (plan contable General Empresarial) Modificado 2019.

10	EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
	101	Caja
	102	Fondos fijos
	103	Efectivo y cheques en tránsito
	104	Cuentas corrientes en instituciones financieras
	105	Otros equivalentes de efectivo
	106	Depósitos en instituciones financieras
	107	Fondos sujetos a restricción
11	INVERSIONES FINANCIERAS
	111	Inversiones mantenidas para negociación
	112	Otras inversiones financieras
	113	Activos financieros – Acuerdo de compra
12	CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS
	121	Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar
	122	Anticipos de clientes
	123	Letras por cobrar
13	CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – RELACIONADAS
	131	Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar
	132	Anticipos recibidos
	133	Letras por cobrar
14	CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS (SOCIOS) y
DIRECTORES
	141	Personal
	142	Accionistas (o socios)
	143	Directores
	149	Diversas
16	CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS – TERCEROS
	161	Préstamos
	162	Reclamaciones a terceros
	163	Intereses, regalías y dividendos
	164	Depósitos otorgados en garantía
	165	Venta de activo inmovilizado
	166	Activos por instrumentos financieros
	167	Tributos por acreditar
	169	Otras cuentas por cobrar diversas
17	CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS – RELACIONADAS
	171	Préstamos
	173	Intereses, regalías y dividendos
	174	Depósitos otorgados en garantía
	175	Venta de activo inmovilizado
	176	Activos por instrumentos financieros
	179	Otras cuentas por cobrar diversas
18	SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO
	181	Costos financieros
	182	Seguros
	183	Alquileres
	184	Primas pagadas por opciones
	185	Mantenimiento de activos inmovilizados
	189	Otros gastos contratados por anticipado
19	ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA
	191	Cuentas por cobrar comerciales – Terceros
	192	Cuentas por cobrar comerciales – Relacionadas
	193	Cuentas por cobrar al personal, a los accionistas (socios) y directores
	194	Cuentas por cobrar diversas – Terceros
	195	Cuentas por cobrar diversas – Relacionadas

20	MERCADERÍAS
	201	Mercaderías
21	PRODUCTOS TERMINADOS
	211	Productos terminados
	215	Inventario de servicios terminados
22	SUBPRODUCTOS, DESECHOS Y DESPERDICIOS
	221	Subproductos
	222	Desechos y desperdicios
23	PRODUCTOS EN PROCESO
	231	Productos en proceso
	235	Inventario de servicios en proceso
24	MATERIAS PRIMAS
	241	Materias primas
25	MATERIALES AUXILIARES, SUMINISTROS Y REPUESTOS
	251	Materiales auxiliares
	252	Suministros
	253	Repuestos
26	ENVASES Y EMBALAJES
	261	Envases
	262	Embalajes
27	ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA
	271	Propiedades de inversión
	272	Propiedad, planta y equipo
	273	Intangibles
	274	Activos biológicos
	275	Depreciación acumulada – Propiedades de inversión
	276	Depreciación acumulada – Propiedad, planta y equipo
	277	Amortización acumulada – Intangibles
	278	Depreciación acumulada – Activos biológicos
	279	Desvalorización acumulada
28	INVENTARIOS POR RECIBIR
	281	Mercaderías
	284	Materias primas
	285	Materiales auxiliares, suministros y repuestos
	286	Envases y embalajes
29	DESVALORIZACIÓN DE INVENTARIOS
	291	Mercaderías
	292	Productos terminados
	293	Subproductos, desechos y desperdicios
	294	Productos en proceso
	295	Materias primas
	296	Materiales auxiliares, suministros y repuestos
	297	Envases y embalajes
	298	Existencias por recibir

30	INVERSIONES MOBILIARIAS
	301	Inversiones a ser mantenidas hasta el vencimiento
	302	Instrumentos financieros representativos de derecho patrimonial
	303	Certificados de participación en fondos - Cuotas
	304	Participaciones en acuerdos conjuntos
	308	Inversiones mobiliarias – Acuerdos de compra
31	PROPIEDADES DE INVERSIÓN
	311	Terrenos
	312	Edificaciones
	313	Construcciones en curso
32	ACTIVOS POR DERECHO DE USO
	321	Propiedades de inversión - Arrendamiento financiero
	322	Propiedad, planta y equipo - Arrendamiento financiero
	323	Propiedad, planta y equipo - Arrendamiento operativo
33	PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
	330	Planta productora
	331	Terrenos
	332	Edificaciones
	333	Maquinaria y equipo de explotación
	334	Unidades de transporte
	335	Muebles y enseres
	336	Equipos diversos
	337	Herramientas y unidades de reemplazo
	338	Unidades por recibir
	339	Obras en curso
34	INTANGIBLES
	341	Concesiones, licencias y otros derechos
	342	Patentes y propiedad industrial
	343	Programas de computadora (software)
	344	Costos de exploración y desarrollo
	345	Fórmulas, diseños y prototipos
	347	Plusvalía mercantil
	349	Otros activos intangibles
35	ACTIVOS BIOLÓGICOS
	351	Activos biológicos en producción
	352	Activos biológicos en desarrollo
36	DESVALORIZACIÓN DE ACTIVO INMOVILIZADO
	361	Desvalorización de propiedades de inversión
	362	Desvalorización de propiedades de inversión - Arrendamiento financiero
	363	Desvalorización de propiedad, planta y equipo - Arrendamiento financiero
	364	Desvalorización de propiedad, planta y equipo
	365	Desvalorización de intangibles
	366	Desvalorización de activos biológicos
	367	Desvalorización de inversiones mobiliarias
37	ACTIVO DIFERIDO
	371	Impuesto a la renta diferido
	372	Participaciones de los trabajadores diferidas
	373	Intereses diferidos
38	OTROS ACTIVOS
	381	Bienes de arte y cultura
	382	Diversos
39	DEPRECIACIÓN y AMORTIZACIÓN ACUMULADOS
	391	Depreciación acumulada propiedades de inversión
	392	Depreciación acumulada propiedades de inversión - Arrendamiento financiero
	393	Depreciación acumulada propiedad, planta y equipo - Arrendamiento financiero
	394	Depreciación acumulada - Arrendamiento operativo
	395	Depreciación acumulada de propiedad, planta y equipo
	396	Amortización acumulada
	398	Depreciación acumulada - Activos biológicos en producción

40	TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL SISTEMA PÚBLICO DE
PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR
	401	Gobierno nacional
	402	Certificados tributarios
	403	Instituciones públicas
	405	Gobiernos regionales
	406	Gobiernos locales
	409	Otros costos administrativos e intereses
41	REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR
	411	Remuneraciones por pagar
	413	Participaciones de los trabajadores por pagar
	415	Beneficios sociales de los trabajadores por pagar
	417	Administradoras de fondos de pensiones
	419	Otras remuneraciones y participaciones por pagar
42	CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES TERCEROS
	421	Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar
	422	Anticipos a proveedores
	423	Letras por pagar
	424	Honorarios por pagar
43	CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES RELACIONADAS
	431	Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar
	432	Anticipos otorgados
	433	Letras por pagar
	434	Honorarios por pagar
44	CUENTAS POR PAGAR A LOS ACCIONISTAS (SOCIOS, PARTÍCIPES) Y
DIRECTORES
	441	Accionistas ( socios, partícipes)
	442	Directores
45	OBLIGACIONES FINANCIERAS
	451	Préstamos de instituciones financieras y otras entidades
	452	Contratos de arrendamiento financiero
	453	Obligaciones emitidas
	454	Otros Instrumentos financieros por pagar
	455	Costos de financiación por pagar
	456	Préstamos con compromisos de recompra
46	CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS
	461	Reclamaciones de terceros
	464	Pasivos por instrumentos financieros
	465	Pasivos por compra de activo inmovilizado
	466	Participación de terceros en acuerdos conjuntos
	467	Depósitos recibidos en garantía
	469	Otras cuentas por pagar diversas
47	CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – RELACIONADAS
	471	Préstamos
	472	Costos de financiación
	473	Anticipos recibidos
	474	Regalías
	475	Dividendos
	476	Depósitos recibidos en garantía
	477	Pasivo por compra de activo inmovilizado
	479	Otras cuentas por pagar diversas
48	PROVISIONES
	481	Provisión para litigios
	482	Provisión por desmantelamiento, retiro o rehabilitación del inmovilizado
	483	Provisión para reestructuraciones
	484	Provisión para protección y remediación del medio ambiente
	485	Provisión para gastos de responsabilidad social
	486	Provisión para garantías
	487	Provisión por activos por derecho de uso
	489	Otras provisiones
49	PASIVO DIFERIDO
	491	Impuesto a la renta diferido
	492	Participaciones de los trabajadores diferidas
	493	Intereses diferidos
	494	Ganancia en venta con arrendamiento financiero paralelo
	495	Subsidios recibidos diferidos
	496	Ingresos diferidos
	497	Costos diferidos

50	CAPITAL
	501	Capital social
	502	Acciones en tesorería
51	ACCIONES DE INVERSIÓN
	511	Acciones de inversión
	512	Acciones de inversión en tesorería
52	CAPITAL ADICIONAL
	521	Primas (descuento) de acciones
	522	Capitalizaciones en trámite
	523	Reducciones de capital pendientes de formalización
56	RESULTADOS NO REALIZADOS
	561	Diferencia en cambio de inversiones permanentes en entidades extranjeras
	562	Instrumentos financieros – Coberturas
	563	Resultado en activos o pasivos financieros mantenidos para negociación
	564	Resultado en otros activos o pasivos por inversiones financieras

565

Resultado en activos o pasivos financieros mantenidos para negociación – Compra

57	EXCEDENTE DE REVALUACIÓN
	571	Excedente de revaluación
	572	Excedente de revaluación – Acciones liberadas recibidas
	573	Participación en excedente de revaluación – Inversiones en entidades relacionadas
58	RESERVAS
	581	Reinversión
	582	Legal
	583	Contractuales
	584	Estatutarias
	585	Facultativas
	589	Otras reservas
59	RESULTADOS ACUMULADOS
	591	Utilidades no distribuidas
	592	Pérdidas acumuladas

60	COMPRAS
	601	Mercaderías
	602	Materias primas
	603	Materiales auxiliares, suministros y repuestos
	604	Envases y embalajes
	609	Costos vinculados con las compras
61	VARIACIÓN DE INVENTARIOS
	611	Mercaderías
	612	Materias primas
	613	Materiales auxiliares, suministros y repuestos
	614	Envases y embalajes
62	GASTOS DE PERSONAL Y DIRECTORES
	621	Remuneraciones
	622	Otras remuneraciones
	623	Indemnizaciones al personal
	624	Capacitación
	625	Atención al personal
	627	Seguridad, previsión social y otras contribuciones
	628	Retribuciones al directorio
	629	Beneficios sociales de los trabajadores
63	GASTOS DE SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS
	631	Transporte, correos y gastos de viaje
	632	Asesoría y consultoría
	633	Producción encargada a terceros
	634	Mantenimiento y reparaciones
	635	Alquileres
	636	Servicios básicos
	637	Publicidad, publicaciones, relaciones públicas
	638	Servicios de contratistas
	639	Otros servicios prestados por terceros
64	GASTOS POR TRIBUTOS
	641	Gobierno nacional
	642	Gobierno regional
	643	Gobierno local
	644	Otros gastos por tributos
	645	Gastos en deuda tributaria
65	OTROS GASTOS DE GESTION
	651	Seguros
	652	Regalías
	653	Suscripciones
	654	Licencias y derechos de vigencia
	655	Costo neto de enajenación de activos inmovilizados y operaciones discontinuadas
	656	Suministros
	658	Gestión medioambiental
	659	Otros gastos de gestión
66	PERDIDA POR MEDICIÓN DE ACTIVOS NO FINANCIEROS AL VALOR RAZONABLE
	661	Activo realizable
	662	Activo inmovilizado
67	GASTOS FINANCIEROS
	671	Gastos en operaciones de endeudamiento y otros
	672	Pérdida por instrumentos financieros derivados
	673	Intereses por préstamos y otras obligaciones
	674	Gastos en operaciones de factoraje (factoring)
	675	Descuentos concedidos por pronto pago
	676	Diferencia de cambio
	677	Pérdida por medición de activos y pasivos financieros al valor razonable
	678	Participación en resultados de entidades relacionadas
	679	Otros gastos financieros
68	VALUACIÓN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES
	681	Depreciación de propiedades de inversión
	682	Depreciación de activos por derecho de uso - arrendamiento financiero
	683	Depreciación de activos por derecho de uso - arrendamiento operativo
	684	Depreciación de propiedad, planta y equipo
	685	Depreciación de activos biológicos en producción
	686	Amortización de intangibles
	687	Valuación de activos
	688	Deterioro del valor de los activos
	689	Provisiones
69	COSTO DE VENTAS
	691	Mercaderías
	692	Productos terminados
	693	Servicios terminados
	694	Subproductos, desechos y desperdicios
	695	Gastos por desvalorización de inventarios al costo

70	VENTAS
	701	Mercaderías
	702	Productos terminados
	703	Servicios terminados
	704	Subproductos, desechos y desperdicios
	709	Devoluciones sobre ventas
71	VARIACIÓN DE LA PRODUCCIÓN ALMACENADA
	711	Variación de productos terminados
	712	Variación de subproductos, desechos y desperdicios
	713	Variación de productos en proceso
	714	Variación de envases y embalajes
	715	Variación de inventarios de servicios
72	PRODUCCIÓN DE ACTIVO INMOVILIZADO
	721	Propiedades de inversión
	722	Propiedad, planta y equipo
	723	Intangibles
	724	Activos biológicos
	725	Costos de financiación capitalizados
73	DESCUENTOS, REBAJAS Y BONIFICACIONES OBTENIDOS
	731	Descuentos, rebajas y bonificaciones obtenidos
74	DESCUENTOS, REBAJAS y BONIFICACIONES CONCEDIDOS
	741	Descuentos, rebajas y bonificaciones concedidos
75	OTROS INGRESOS DE GESTIÓN
	751	Servicios en beneficio del personal
	752	Comisiones y corretajes
	753	Regalías
	754	Alquileres
	755	Recuperación de cuentas de valuación
	756	Enajenación de activos inmovilizados
	757	Recuperación de deterioro de cuentas de activos inmovilizados
	759	Otros ingresos de gestión
76	GANANCIA POR MEDICIÓN DE ACTIVOS NO FINANCIEROS AL VALOR RAZONABLE
	761	Activo realizable
	762	Activo inmovilizado
77	INGRESOS FINANCIEROS
	771	Ganancia por instrumento financiero derivado
	772	Rendimientos ganados
	773	Dividendos
	774	Ingresos en operaciones de factoraje (factoring)
	775	Descuentos obtenidos por pronto pago
	776	Diferencia en cambio
	777	Ganancia por medición de activos y pasivos financieros al valor razonable
	778	Participación en resultados de entidades relacionadas
	779	Otros ingresos financieros
78	CARGAS CUBIERTAS POR PROVISIONES
	781	Cargas cubiertas por provisiones
79	CARGAS IMPUTABLES A CUENTAS DE COSTOS Y GASTOS
	791	Cargas imputables a cuentas de costos y gastos
	792	Gastos financieros imputables a cuentas de inventarios
80	MARGEN COMERCIAL
	801	Margen comercial
81	PRODUCCIÓN DEL EJERCICIO
	811	Producción de bienes
	812	Producción de servicios
	813	Producción de activo inmovilizado
82	VALOR AGREGADO
	821	Valor agregado
83	EXCEDENTE BRUTO (INSUFICIENCIA BRUTA) DE EXPLOTACIÓN
	831	Excedente bruto (insuficiencia bruta) de explotación
84	RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
	841	Resultado de explotación
85	RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS
	851	Resultado antes del impuesto a las ganancias
88	IMPUESTO A LA RENTA
	881	Impuesto a las ganancias – Corriente
	882	Impuesto a las ganancias – Diferido
89	DETERMINACIÓN DEL RESULTADO DEL EJERCICIO
	891	Utilidad
	892	Pérdida

Capital de trabajo

Muchas de las decisiones tomadas todos los días dentro de las empresas e incluso personalmente tienen que ver con el capital de trabajo, el activo y el pasivo circulante o corriente.

El capital de trabajo neto de una empresa es su activo circulante o corriente menos su pasivo circulante o corriente.

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El activo circulante es el activo corriente, principalmente el efectivo y valores a corto plazo, cuentas por pagar a corto plazo y en general todos los activos que pueden convertirse en dinero en menos de un año (coto plazo).

EL pasivo circulante o corriente esta conformado principalmente por las cuentas por pagar a corto plazo, los prestamos a corto plazo, los impuesto de vencimiento mensual o por pagar dentro del ejercicio, y todas las obligaciones que se espera que venzan a corto plazo.

EL objetivo de conocer este ratio financiero es que van a permitir maximizar la riqueza de los accionistas o inversores, tomando decisiones que tengan un valor presente positivo.

El capital de trabajo nos va a representar el ciclo financiero a corto plazo de la empresa, nos da una idea del tiempo que transcurre desde la compra de servicios , materias primas, pasando por su fabricación y final conversión en dinero (efectivo).

Importancia del capital de trabajo

Te pongo un ejemplo, ( con ejemplos aprendo mas) :) , tu tienes una cuneta bancaria en donde tienes 10 000, puedes depositar las cantidades que deses y va a estar en "verde", no hay problema en eso.

Con tu cuenta bancaria vas realizando pagos o retirando dinero, digamos, 800, 500 , 700 , etc. El problema es saber que pagos y cuando retirar dinero a fin de mantener siempre un saldo de cobertura o para cumplir algún objetivo.

Conocer el indice del capital de trabajo , permite tomar mejores decisiones a corto plazo sobre de donde sacar prestamos, donde invertir el efectivo, la liquidez de la empresa.

Ademas tendrá impacto en las ventas, la liquidez, las relaciones con terceros. el capital de trabajo permite que la empresa tenga liquidez, manteniendo un flujo de efectivo positivo.

Equilibrio

El equilibrio del capital de trabajo va a permitir a la empresa.

Protegerse cuando haya posesos inflacionarios o devaluaciones, Siempre habrá dinero para cubrir las obligaciones con los proveedores, mantendremos un inventario optimo para con los clientes y determinar el crédito.

Formula del capital de trabajo

LA formula par el calculo es muy simple:

Activos corrientes - Pasivos corrientes = capital de trabajo

Este resultado obtenido es la razón de liquidez y tiene que tener una relación como mínimo de 1:1. Veremos un ejemplo mas a delante.

La administración del capital de trabajo

La empresa debe de realizar inversiones apropiadas sobre sus recursos, con unas políticas financieras adecuadas.

veamos varias relaciones comerciales básicas.

Impacto sobre las ventas

Se debe de establecer los niveles óptimos de créditos a los clientes y de los inventarios.

Tener un inventario elevado y políticas de créditos muy fáciles con los clientes podría impulsar las ventas y atender pedidos rápidamente; pero el costo será elevado.

La liquidez

La empresa debe de escoger niveles de efectivo y valores negociables, teniendo en cuenta las necesidades de liquidez y cualquiera de los saldos compensadores que se requieran.

Impacto en las relaciones con terceros

Los proveedores y clientes reciben un impacto directo de la administración del capital de trabajo.

A los clientes les interesa la calidad el costo, la disponibilidad y la reputación del servicio de la empresa.

A los proveedores les interesa que la empresa pueda cumplir con sus obligaciones, y de como maneje sus activos y obligaciones a corto plazo.

Mezcla de financiamiento a corto plazo

La empresa debe determinar sus prestamos en base a sus objetivos, riesgos y capacidad para generar efectivo, tener un flujo de caja positivo.

Interpretación del capital de trabajo

el capital de trabajo tiene una participación fundamental en la estructura de una empresa y en los resultados ejercicios contables anuales, y es de vital importancia mantener un grado de liquidez que permita el desarrollo normal de las operaciones.

La liquidez se mide con lo que se conoce como RAZÓN CIRCULANTE, y representa las veces en que el activo corriente o circulante cave dentro del activo circulante o corriente.

Se obtiene dividiendo el activo circulante entre el pasivo circulante.

La razón circulante es el medio mas usado para medir la capacidad que tienen las empresas para cubrir sus obligaciones a corto plazo, veamos el ejemplo.

RAZÓN CIRCULANTE	CASOS
	A	B	C	D
Activo circulante	1,000.00	1,000.00	1,000.00	1,000.00
Pasivo  circulante	500.00	800.00	1,000.00	1,250.00
Capital neto de trabajo	500.00	200.00	-	-250.00
Indice de Liquidez	2.00	1.25	1.00	0.80

El caso A muestra un capital neto de trabajo de S/.500.00 y la liquidez es de 2 porque el activo circulante representa dos veces el pasivo circulante.

En el caso B el capital neto de trabajo es de S/.200.00 y la liquidez de 1.25.

En el caso C el capital neto de trabajo es de S/.0.00 porque el activo circulante es igual al pasivo circulante y la liquidez de 1, y,

en el caso D se tiene un capital neto de trabajo negativo de S/.250.00, en virtud de que el pasivo circulante es mayor que el activo circulante por lo que el índice de liquidez es de 0.80, el que representa que se tienen 80 centavos de activos circulantes de cada sol de pasivo
circulante.

El capital neto operativo

Es mas profundo que el concepto contable del capital de trabajo, solo considera los activos que generan recursos (no considera el efectivo o las inversiones a corto plazo) , menos las cuentas por pagar.

Ventas netas a capital neto de trabajo

El capital proporcionado por los inversionistas tiene por finalidad generar rentabilidad a través de las ventas, para lo cual hay una razón con las ventas.

Al dividir las ventas netas entre el capital neto de trabajo, se obtiene las veces de ventas netas que producen un sol de capital neto de trabajo.

Ventas Netas a	CASOS
Capital Neto de trabajo	A	B	C	D
Ventas netas	1,000.00	1,000.00	1,000.00	1,000.00
Capital Neto de trabajo	500.00	200.00	0	-250.00
Veces	2.00	5.00	0	-4.00

El caso A muestra que el capital de trabajo neto genera dos veces de ventas netas; para vender un sol se necesitan 50 centavos de capital neto de trabajo.

En el caso B se generan cinco veces de ventas o se necesitan 20 centavos para vender un sol.

En el caso C, en donde no existe capital neto de trabajo porque todo el activo circulante está fnanciado por el pasivo circulante, la generación de ventas no requiere de inversión de capital neto de trabajo.

Esta última situación se presenta en algunos casos en las tiendas de autoservicio, en donde los proveedores son los que fnancian la inversión circulante.

Por último, el caso D muestra un monto negativo de capital de trabajo y genera ventas de cuatro veces. Puede decirse que este es un caso empírico .

Capital de trabajo al capital contable

También puede medirse los recursos netos de los accionistas destinados las operaciones normales le empresa.

Ventas Netas a	CASOS
Capital Neto contable	A	B	C	D
Ventas netas	500.00	200.00	-	-250.00
Capital contable	1,000.00	1,000.00	1,000.00	1,000.00
Veces	50%	20%	0%	-25%

Esta razón representa el porcentaje del capital contable que está requiriendo el capital de trabajo. Es una medida interesante, ya que el capital de trabajo muestra la habilidad de la administración sobre la inversión que requiere la empresa de activos circulantes y su financiamiento que, a excepción de préstamos, no le cuesta a la empresa. El capital de trabajo comprende varios conceptos, siendo los principales los que se tratan en este libro: El efectivo y las inversiones temporales de inmediata realización, las cuentas por cobrar, los inventarios y el pasivo circulante.

Principios financieros en el capital de trabajo

Constantemente se aplican los principios de las finanzas en el mundo real.

Valor del dinero en el tiempo

Compare los beneficios y costos de las alterativas de uso y fuentes del dinero, utilizando los rendimientos por acción después de considerar los impuestos.

Benefcios incrementales

Calcule los flujos de efectivo incrementales después de considerar los impuestos relacionados con las decisiones de capital de trabajo.

Balance riesgo-rendimiento

Reconozca que las decisiones de balance riesgo-rendimiento forman parte de la selección de financiamiento del capital de trabajo de una compañía.

Opciones. Busque opciones ocultas y reconozca su valor, como la opción de refinanciar deuda a largo plazo.

Eficiencia de los mercados de capital

Evalúe periódicamente las alternativas del mercado de capital para asegurarse de que sigan siendo competitivas. También, tenga cuidado de distinguir entre transacciones rutinarias efectuadas en un mercado de capital efciente y transacciones únicas que no están sujetas a una competencia tan intensa. Por ejemplo, las decisiones de otorgar crédito o usar un proveedor dado son básicamente privadas, así que los precios y riesgos deben cotejarse contra los de un mercado competitivo.

Conductista

Utilice prácticas comunes en la industria como punto de partida para lograr una operación efciente.

Ventaja competitiva

Considere subcontratar actividades de negocios a proveedores externos si estos pueden proporcionar los servicios de forma más económica y competente.

Transacciones bipartitas

No actúe con falta de ética para obtener utilidades a corto plazo a expensas de un proveedor o un cliente, porque tal conducta puede dañar y hasta destruir una relación redituable largo plazo.

Políticas financieras

Las políticas financieras al igual que los objetivos financieros y el plan financiero forma parte de la estrategia financiera de una empresa.

Las decisiones estratégicas que se toman en dentro de la empresa son del tipo de :

• Sobre los recursos financieros
• Sobre los recursos humanos
• Sobre los productos
• Sobre los mercados
• Sobre los activos fijos etc.

El gerente o administrador financiero formula las políticas financieras y las respectivas recomendaciones sobre las decisiones estratégicas.

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Las estrategias financieras son tomadas dentro de la organización por el Gerente o el Directorio.

Las políticas financieras

Son reglas y principios generales que sirven de guía para las decisiones y acciones de todos los colaboradores en las empresas.

Como cada empresa tiene sus propias políticas, entonces te dejamos una lista sobre lo que se fija una política financiera

1. Sobre el endeudamiento con los bancos

Se tiene que decidir sobre la especie de moneda, los montos mínimos y máximos en cada uno de los bancos, así como la as tasas máximas de interés aceptables. Se establece las características de las instituciones financieras con las que se contratará.

Con estos podremos determinar los plazos mínimos y máximos, y planificar con cuidado.

Importante es ver las formas de amortización de los créditos y las garantías máximas que se pueden otorgar, determinar las restricciones aceptables en los contratos de créditos.

Se hace hace un cuadro especificando las condiciones aceptables para los contratos de crédito.

2. Endeudamiento con proveedores y acreedores

Es fundamental determinar los plazos de pago de las facturas por compras y abastecimientos, recibos de honorarios o facturas por prestación de servicios, así se ha ce un cronograma de pagos o sino estaremos en apuros.

Las normas sobre los descuento por pronto pago, juntamente con las condiciones para la documentación sustentatoria de las operaciones con proveedores y acreedores.

3. Política fiscal o pagos de impuestos

Declarar y pagar dentro de los plazos establecidos por la administración tributaria.

El activo y pasivo diferido debe de tener especial cuidado.

Los pagos a cuenta mensuales deben de planificarse.

4. Financiamiento de adquisiciones de activo fijo

Las políticas de negociación referente a los plazos, las tasas especiales otorgados, los países de origen de los activos muebles, deben de estar claras para que los negociadores obtengan el mejor financiamiento.

5. Sobre las deudas a largo plazo

Determinar las clases de contratos de crédito, la emisión de obligaciones, los tipos de interés y los plazos de amortización de capital.

Establece las garantías especificas y las restricciones aceptables sobre los contratos de crédito.

6. Políticas financieras sobre los dividendos

Establece las condiciones bajo los cuales procederá el pago de dividendos por razones bursátiles y dentro de las restricciones de los contratos de crédito.

El monto máximo de los dividendos por cada acción y el porcentaje sobre la utilidades del ejercicio al que se refieren.

7. Políticas sobre los aumentos del capital social pagado

Definir que las condiciones en los que procedería buscar financiamiento para obtener capital mediante suscripciones adicionales de acciones y su correspondiente exhibición y pago.

Establecer las formas de buscar suscripción de acciones, si las acciones cotizan en bolsa, las condiciones y la emisión al público.

Circunstancias en las que procede las fijación de una prima sobre el valor de las nuevas acciones.

8. Políticas financieras sobre caja y bancos

Estableciendo las normas para el manejo y protección de la existencias en efectivo, y para los depósitos en las cuentas bancarios y retiro de fondos.

Así también se establece cuales son las normas para la operación de las cunetas bancarias y los bancos con los que puede tratarse.

El saldo que debe mantener en las cuentas, los servicios bancarios que se contratan con los bancos.

9. Sobre los créditos y cobranzas

Condiciones bajo las cuales la empresa va a efectuar las ventas al crédito y sobre los criterios generales de para calificar la solvencia de los clientes, con lo que se obtendrá los limites y los riesgos por cada cliente.

Determina las tasas de interés que se van aplicar o cargar sobre los saldos a cargo de los clientes en casos normales y casos de mora, también las normas a observar para el procedimiento de cobranzas.

10. Sobre las inversiones de sobrantes temporales de fondos en tesorería

Criterios para seleccionar el tipo de inversiones a realizar y para la determinación de plazos máximos, en función de las distintas tasas de rendimiento. Criterios para pagar obligaciones de distinto tipo con anterioridad a su vencimiento, en función de las tasas de descuento u obtener.

11. Sobre los niveles de inversión de capital de trabajo en inventarios

Determinación de las políticas financieras de criterios para fijar los limites mínimo y máximos de existencia por artículo, para su aplicación en programas de obtimización de inventarios.

Condiciones bajo las cuales procede efectuar compras en exceso de los límites normales, y las condiciones para suspende la compras en niveles mínimos.

Si vas a tener mercadería en consignación define bien las condiciones.

criterios para decidir la conveniencia de sustituir determinados artículos por otros de diferente característica y pecio así como para sustituir compras de importación por compras de proveedores nacionales o viceversa.

12. Políticas sobre las inversiones en activo fijo

Condiciones bajo las cuales procede la reposición de equipo o de instalaciones, en vez de continuar su utilización con los consiguientes gastos de mantenimiento.

Criterios para decidir sobre la sustitución del equipo o de instalaciones por otros que permitan una mejoría en la calidad, en el volumen de producción o incorporen otro tipo de ventajas.

Criterios para la selección de proveedores o contratistas, para el suministro de equipos y diseño o construcción de las instalaciones, dentro de las limitaciones de la tecnología que se haya decidido o decida utilizar.

Criterios para decidir sobre la conveniencia de realizar inversiones para fabricar algún componente o producto, o realizar determinado proceso industrial o comercial, en vez de adquirir de terceros tales componentes, productos o servicios.

13. Sobre depreciación de activos fjos y amortización de cargos diferidos.

Determinación de métodos a seguir para depreciaciones, amortizaciones, tasa a aplicar, criterios para optar entre aplicar métodos y tasas aceptables para efectos fscales o para aplicar métodos y tasas técnicamente más aconsejables, así como para apoyar más métodos de depreciación acelerada.

Criterios para determinar las bases que se utilicen para calcular y cargar la depreciación a los costos de fabricación y a los costos de operación.

14. Sobre actualización del valor de activos fjos.

Criterios para identifcar la información que deba restringirse en las comunicaciones al personal, a los miembros de la dirección, de los consejos de administración, a los accionistas, a los banqueros, a los acreedores, a las autoridades gubernamentales y al público en general.

Criterios para determinar el grado en que la información fnanciera, o no fnanciera, pero que pueda afectar de alguna manera la posición fnanciera de la empresa, en las comunicaciones a los distintos grupos de personas o entidades interesados en la empresa, deba no ser explícita y breve o profusa.

15. Sobre el aseguramiento contra riesgos.

Criterios para contratar o no seguros contra riesgos de diversos tipos: daños materiales en los activos tangibles, pérdidas en cobro de créditos, pérdidas de utilidades resultantes de siniestros, compras futuras de divisas para eliminar los riesgos de devaluaciones monetarias sobre pasivos contraídos en moneda extranjera, reclamaciones en casos de responsabilidad civil por daños y perjuicios a terceros, etc.

Criterios para constitución de reservas de seguro propio en los casos en que no se
contrate la protección de los riesgos con compañías aseguradoras.

Objetivos de las finanzas

En este artículo trataremos sobre los objetivos de las fianzas de una empresa o fianzas corporativas o privadas. Mencionaremos a los objetivos propios de las fianzas y los objetivos de área de finanzas o departamento financiero.

Las finanzas dentro de una empresa sea grande o pequeña no deben de ser subestimadas, ya que es como el corazón que distribuye la sangre a todo el cuerpo para su buen funcionamiento.

Las finanzas dentro de la empresa sirven para tomas las mejores decisiones sobre todos los recursos, y se debe tener un buen manejo desde el principio.

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Sirven para determinar las inversiones, el dinero que se ha obtenido en las operaciones se tienen que reinvertir para que la empresa siga creciendo.

Con las finanzas tomaremos las mejores decisiones de financiación, desde buscar las mejores fuentes de financiamiento, refinanciamiento de deudas y el manejo de los fondos.

También dictan el manejo de los dividiendos obtenidos, y el planteamiento tributario.

En general con las finanzas podemos hacer una estrategia financiera, donde vamos administrar en quehacer diario, el manejo de tesorería, las decisiones de financiamiento, las relaciones con los clientes y proveedores, el manejo de tributos y gastos de personal, etc.

El objetivo final de las finanzas es la maximización del valor de la empresa.

Cuáles con los objetivos de las finanzas

1. Obtener fondos y recursos financieros.
2. Manejar correctamente los fondos y recursos financieros.
3. Destinarlos o aplicarlos correctamente a los sectores productivos.
4. Administrar el capital de trabajo.
5. Administrar las inversiones.
6. Administrar los resultados.
7. Presentar e interpretar la información financiera.
8. Tomar decisiones acertadas.
9. Maximizar utilidades.
10. Dejar todo preparado para obtener más fondos y recursos financieros, cuando sea necesario.

Objetivos de un departamento financiero

Así como todos los seres humanos somos distintos unos de otros, las empresas también tienen cada una su forma de trabajo y sus políticas, que aunque no estén en plasmados en un papel, cada uno de los colaboradores ( trabajadores) y gerentes conocen.

Los departamentos financieros distribuyen los recursos liquido para el pago de obligaciones y manejan la financiación en general.

Presupuestos y estimaciones acorde con la realidad de cada empresa.

Tener un presupuesto es de gran ayuda, ya que nos deja bien claro el camino a seguir, y debe de ser planteado y estipulado de acuerdo ala realidad de cada entidad, ya que como habíamos dicho, todas las empresas son diferentes.

Claro que uno puede tomar como referencia un presupuesto de una empresa del mismo sector, pero se tiene que agregar o quitar partes, para hacerlo lo mas real posible.

Determinar la capacidad de pago y de deuda

¿Has escuchado del estado de flujo de caja?, es bueno tener uno en cada empresa e inclusive debemos tener un o personal.

EL departamento financiero con todos los datos que obtiene mediante la contabilidad puede determinar cual es el techo máximo o el tope de endeudamiento, ya sea con bancos, terceros, proveedores, etc.

Se debe encontrar ese equilibrio en donde nuestro flujo de efectivo cubra a todas las deudas, sino la empresa se volverá insolvente.

Ambienta hay que cuidar esa cartera de cobranzas a los clientes por ventas o servicios al crédito.

Transparencia en las operaciones

Todas las operaciones deben de estar debidamente sustentadas con comprobantes de pago o cualquier otros medio que pueda servir como prueba.

Pagar oportunamente

Tener un cronograma de pagos, es de vital importancia porque vamos a manejar y priorizar los pagos, y sobre todo manteniendo la equidad entre nuestros acreedores.

Siempre se debe pagar hasta la fecha pactada, ya que hay riesgo de que nos apliquen tasas de interés por mora o problemas ante la justicia por deudas.

Si las deudas son por tributos, en el caso Peruano la SUNAT es el ente encargado de la administración tributaria y para el pago establece una última fecha de declaración y pago basándose el en numero de RUC.

Bibliografía:

CPCC Farfán, Santos. Finanzas I. CEPMA.PROESAD. Universidad Peruana Unión. Editorial Imprenta Unión: Lima - Perú